继9月15日，六大国有银行宣布下调定期存款利率后，9月16日，中信银行、光大银行、广发银行等至少8家股份银行宣布下调存款利率，活期存款利率普遍下调5个基点，各类定期存款产品下调幅度在10—50个基点不等。在个人存款利率下调、理财产品收益率普遍下行的情况下，我们该如何投资理财呢？
利率调整覆盖范围大
9月15日，六大国有银行宣布下调定期存款利率，降幅普遍在10—15个基点。
此次下调后，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行五大行存款利率一致，三个月、六个月、一年期、二年期、三年期、五年期定期存款利率分别为1.25%、1.45%、1.65%、2.15%、2.60%、2.65%；邮储银行下调后半年期、一年期存款利率略高于其他五大行，分别为1.46%、1.68%，其余存款利率与五大行一致。
招商银行也在同一天内更新了存款利率的调降信息，一年、二年、三年、五年定存利率在前期基础上下调10—15个基点，挂牌利率分别为1.65%、2.15%、2.6%、2.65%，与前述五大行保持一致。
随后，中信银行、光大银行、民生银行、平安银行、浦发银行、广发银行、华夏银行、恒丰银行等8家股份银行于次日跟进，将活期存款利率下调5个基点；一年期定期存款利率下调10个基点；三年期和五年期定期存款利率调整幅度差异较大，范围在10—50个基点。
根据银行官网，恒丰银行调整后的一年期定期存款利率为1.95%，三年期、五年期定期存款利率均为3.1%，略高于其他股份行；其他7家股份行活期存款、一年期、三年期和五年期存款挂牌利率已形成一致，分别为0.25%、1.85%、2.65%和2.7%，其他各档定期存款、零存整取、通知存款等也都有所调整。
这已经是年内第二次出现多家银行集体下调存款利率。今年4月，市场利率定价自律机制召开会议，鼓励中小银行存款利率浮动上限下调10个基点(BP)左右。多家银行均收到这一窗口指导，如果调降，银行宏观审慎评估(MPA)会有加分。随后的5月，五年期以上LPR报价超预期下调15个基点，一年期LPR报价则保持不变。
有助于降低银行负债成本
值得注意的是，此次银行调降存款利率或与4月份的动机有所不同。“4月份的调降行动是央行引导下的存款利率上限下调10BP，而此次更接近于8月LPR调降后，银行面对资产端利率的下降。”农业银行龙口市支行副行长芮世强表示。
一方面，下调存款利率有助于为降低贷款利率、降低实体经济融资成本提供空间。众所周知，利息净收入是国内银行的主要收入来源，所以净息差被视作银行盈利能力的衡量指标。继去年年底以来LPR连续三次下调后，市场贷款利率处于低位，为了维持息差水平，银行多次下调存款利率，同时也为支持实体经济、降低融资成本提供了余地。
另一方面，下调存款利率与LPR（贷款市场报价利率）下降密切相关。8月22日，1年期LPR、5年期以上LPR分别下降5个基点、15个基点。贷款利率下行后，若存款利率保持不变，商业银行将面临较大的息差收窄压力。此次存款利率下调后，银行可以获得更低的存款成本，净息差得到维护。下调存款利率有助于降低银行的负债成本、增强资产负债管理的稳定性。
可选大额存单和货币基金
储蓄存款利率下调以后，是不是对所有的存款收益都有影响？“正常来说，储蓄存款利率下调以后，对活期存款、新增加的存款、到期转存的存款利率会有影响，但对于已经存为定期的存款，在存款到期以前没有影响。”芮世强说。
眼下，市民较为关心的问题是，个人存款利率下调后该如何调整“钱袋子”？从理论上来讲，存款收益下降后，会有更大的动力进行消费与理财的投资，但从今年的情况来看，由于疫情反复的不确定性，居民有着较为强烈的避险需求，再加上今年理财市场上的各类理财产品收益率表现都不尽如人意，导致居民的储蓄热情居高不下，储蓄存款却在上升。以大额存单为例，多家银行都出现每次有新的大额存单额度出来很快就会被抢购一空的状况。
投资者仍要以安全性为前提，可以购买存款产品，或购买更短期的货币基金。在满足自身的流动性需求后，若短期能容忍亏损，可以购买兼顾权益和固收类资产的“固收+”产品、以权益类资产为主要投资标的的公募基金，从中长期看，上述产品的收益也较为客观。
记者 王青
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