1932年，王苏江出生在新嘉疃一个普通家庭。13岁，考入北海中学。第二年，培训革命干部的鲁中公学到北海中学招生，她报名参加了鲁中公学。行军途中，她和十几名同学生了病，指导员把她们送上过路的大卡车，开往当时山东解放区的省政府所在地——临沂。

6月1日，王苏江被正在筹备的山东省文协人民文工团选中，成为人民文工团第一批成员。为了配合解放战争，王苏江和战友们一同排演了《送郎参军》、《支援前线》等剧目，深入到乡村演出。

王苏江和她的战友们白天为部队和群众演出，晚上住在老百姓家中。百姓非常贫困，住房条件十分狭窄。看到一家人拥挤在一起，腾出房子给新四军住。王苏江和她的战友们再也不忍心了，决定分散住在老乡家的牛棚里。因为牛棚潮湿，她们在地上铺上麦草，常常是演出归来，带着一身的泥水和疲劳往麦草上一躺，顾不得难闻的牛粪味，便进入梦乡了。

残酷的战争年代让王苏江学会了演戏，并在多部戏中担任角色。无论角色或轻或重，王苏江都认真对待，用心体验，把全身心的感情融入其中。同时，她还学会了扭秧歌、打腰鼓等歌舞节目。

1947年，王苏江所在的文工团跟随山东省文协由鲁南转移至胶东莱阳、海阳。国民党军队从海阳登陆，形势急剧恶化。根据上级指示，文工团留在当地和群众一起斗争。全团立即武装起来，组成武工队，分散到老乡家里，身份是他们的干女儿。王苏江的干娘是个非常善良的妇女，她和干娘及其女儿每天天蒙蒙亮就离开村，爬到大山上。每当月亮升起，她们才返回村睡一会儿。年底形势好转，文工团重新集合，当她和干娘告别时，难分难舍，大家都流了泪。在这种艰苦的条件下，她先后参加演出了《送郎参军》、《改邪归正》、《支援前线》、《白毛女》、《王大娘赶集》等剧目。其中许多剧目，从鲁南演到胶东南。淮海战役时，又到河南省豫东慰问刘邓大军，受到部队和群众的欢迎和好评。

1948年秋天，王苏江和她所在的文工团参加了城市文艺工作大队，在青州吃过菜馅月饼后，奔赴刚刚解放的济南。在那里，他们和新安旅行团、山东军区文工团等文艺工作者，开展了宣传活动。

1950年，王苏江和部分年轻的文工团员被调入华东大学文艺系（后并入山东大学艺术系）学习。1952年秋，王苏江奔赴上海，并被分配到上海电影制片厂工作，任演员。

对于王苏江来说，电影是一门崭新的事业。她第一次参加摄制的影片《三年》（饰小九子），著名演员张瑞芳担任主角，舒适等老演员担任重要角色。她近距离地观察他们的表演并向他们学习。之后，她又参加上影演员剧团演出的话剧《家》（饰琴表妹）、《水往高处流》（饰春姑）等剧。1959年，她参加拍摄了《万紫千红总是春》（饰郑华）、《今天我休息》（饰小组长）等影片。后来，由于她编写了电影剧本《好孩子》被调入上影文学部，任编剧。当她去一个渔村体验生活时搜集创作素材，把介绍信交到接待人员手中时，那人看了看她，忽然大叫起来：“小组长！”原来当地正在放映《今天我休息》。自此，当地人们都亲切地叫她“小组长”。

1964年初，大庆石油大会战的创举尚未公布之时，她和另一编剧叶丹就被派往大庆，搜集素材创作剧本。

文化大革命后，她参加改编了话剧《暴风雪中的烈火》，由小说改编的电视剧《燕儿窝之夜》，获“金鹰奖”（单本剧二等奖）和“飞天奖”（优秀单本剧奖）。她编写的电视剧《花生阿狗》获“飞天奖”，还创作电视剧《幸福交响曲》，并担任了《铁道游击队》的监制工作。

王苏江写作的散文有《船长》、《印第安和曼哈顿》、《“马天民”的“休息”和“离休”》等，并创作了歌词《心中之歌》和《荣辱歌》。